研判｜2017中国书画艺术市场呈现11特征

　　随着中国艺术品市场规模、结构与形态的不断发展，市场的研究与分析不断复杂，影响艺术品市场的维度越来越多，从而使艺术品市场的研究需要更多的数据、信息、知识与专业视角。也就是说，艺术品市场的观察与研究越来越专业化，把握市场脉搏的难度也越来越大。这也使我们看到艺术品市场研究状况出现分化，其主要原因：一部分观察研究走向娱乐化，观点五花八门，从主观感受出发，缺少分析研究;一部分走向专业化，但观察研究的专业水平与能力有待考量。因此，中国艺术品市场的研究是市场发展的重要组成部分，对2017年书画艺术市场的回顾与2018年的展望，是中国艺术品市场研究的一个重要课题。

　　1月21日，由中国出版传媒商报社、故宫研究院中国书法研究所主办，成泉资本协办的“2017~2018年度中国书画艺术市场年度研判与发布峰会”在故宫举行，中国艺术品市场研究院副院长西沐受邀在会上对2017年中国书画艺术市场进行了研判。

　　中国艺术品市场研究院副院长西沐

　　市场现状

　　中国艺术品市场的发展，无论从市场规模、市场结构及新业态的不断生发等方面广受世人关注。整体上说，中国艺术品市场的总规模已经达到3000亿元，拍卖市场基本稳定在600亿元左右的规模平台，一大批市场的新业态与艺术品产业业态也在勃然发展。

　　总的来看，2017年中国书画艺术市场是一个敏感而又特别的年份。市场机构的预期是2017年度中国艺术品市场进入一个迅速发展期，机构预期认为，改革开放后，中国艺术品市场已经历了三次周期性高峰：第一个是在1995年～1997年，第二个是在2003年～2005年，第三个是在2009年～2011年，第四个高峰会在2017年酝酿形成。也就是说，2017年是中国艺术品市场的一个重要的转折点，即由调整转向新一轮市场高峰的转折点。 但是，市场整体及市场底层结构并没有对上述的机构预期做出积极响应，从交易体系的不同形态来看，画廊市场持续低迷，博览会市场波澜不兴，私下交易市场比较冷清，拍卖市场中的热点更多地集中于少数大的品牌拍卖企业，而行业的整体发展并没有大的改观。值得关注的是一些创新的形态，如平台化(文交所)交易、艺术电商发展及艺术金融等的发展较快，虽然还没有成为影响市场的重要力量，但其发展态势已受到人们越来越多的关注。由此可见，2017年中国书画艺术市场与艺术品市场一样，各种因素汇集，各种力量角逐，市场的发展状态与趋势更加扑朔迷离。

　　古代及近现代书画艺术市场一直比较稳定、比较受关注。 特别是对艺术史不断认知的深入，可以说成为中国书画艺术市场持久发展的一条隐含的驱动力。在我国书画艺术发展历史过程中，近现代是一个非常重要的时期，是我国书画艺术空前繁荣的时代，从赵之谦、任伯年、吴昌硕等人对传统书画艺术的改良，再到以徐悲鸿、林风眠、吴冠中等为代表的艺术家融合中西艺术，这一个阶段的书画艺术品不仅艺术水平高，而且在市场上的流转数量也多，像百年巨匠齐白石、张大千、黄宾虹、傅抱石等大师的众多优秀作品都成为书画艺术市场上抢手的流通作品，这也进一步促进了中国书画艺术市场中近现代板块不断受到追捧，已经成为中国艺术品市场的重要组成部分。特别是在市场调整的过程中，其重要性就愈发显示。在本轮中国艺术品市场的调整过程中，书画艺术市场的热点，很多都出自这一板块。

　　虽然中国书画艺术市场的热点不断，但还没有进入行情快速提升发展的通道。从2017年艺术品拍卖市场来看，过亿拍品创纪录。因此，要进一步认知中国书画艺术市场的发展，就需要对其进行系统深入地研判。

　　市场表现

　　中国书画艺术市场是中国艺术品市场的重要传统板块，在整个中国艺术品市场中的突出地位由来已久，这从书画市场所占的份额上便不难窥其端倪。

　　在中国艺术品市场发展至最繁盛阶段时，从占比上说，体现为“三分天下有其一”，即中国书画市场在中国艺术品市场中占到30%~40%的份额;在中国艺术品市场颓靡之际，中国书画市场的表现可以总结为“二分天下有其一”。 比如，当前艺术品市场虽然正处于调整阶段，市场行情并不好，但中国书画市场的份额却依然能够保持在60%以上，这就显示出中国书画市场在整个中国艺术品市场中能起到重要的稳定性作用，其市场核心地位也就体现于此。

　　关于书画艺术市场集中度的描述，我们可以采用非典型的分析法，即中国书画艺术市场TOP10占比(中国书画艺术拍卖市场交易中成交前10位艺术品价格的总和/中国艺术品拍卖市场总成交额%)。中国书画艺术市场TOP10占比能够较好地反映出中国书画艺术市场在中国艺术品市场发展过程中的地位。从走势图我们可以看出，中国书画艺术市场TOP10占比的变化情况，说明2017年中国书画艺术市场TOP10占比高企的事实。同时，也反映出中国艺术品市场的另一传统板块市场——瓷杂板块市场TOP10占比的发展状况，以及中国书画艺术市场TOP10占比远远高于瓷杂板块市场TOP10占比的事实，也从一个侧面说明了中国书画艺术市场集中度发展的重要性、独特性与稳定性。

　　相较于中国艺术品市场的其他板块，中国书画艺术市场由于其独特的市场特性，在市场的发展过程中，表现出了相对独特的特点与优势，具体可以概括如下：一是中国书画收藏投资市场具有门槛高、专业性强的特点。 这一投资市场相较于其他投资市场而言具有门槛高、专业性强的特点，需要涉足者掌握跨越多学科、多领域的知识，具备综合性素养。二是中国书画收藏投资市场具有特质明晰、市场纯度高的特点。 三是中国书画收藏投资市场中的价值发现平台已经得以建构并日趋完善。四是中国书画收藏投资市场已经建立起了框架比较清晰的价格体系。五是中国书画收藏投资市场具有较为稳定的特点。六是中国书画收藏投资市场建立了相对稳定、科学的收藏文化。七是书画收藏投资市场具有传承性优、文化认知面广、市场基础宽厚等特点。

　　市场特征

　　2017中国书画艺术市场呈现出热点不断出现，“二元结构”进一步发展，收藏群体趋于年轻化，跨界融合形成新业态，市场的国际化进程加快，市场支撑服务体系探索积极等11大特征。

　　第一，市场热点不断出现，带动了市场信心的整合，但市场总体热度不高。 一是过亿拍品迅速增加。二是市场集中度不断增加。除了拍卖市场被几个品牌拍卖企业几乎独占以外，书画市场TOP10占比达到近5%，已经是另一传统板块瓷杂市场TOP10的近3倍。三是拉动了机构(企业)收藏。四是市场参与者认为艺术品市场的顶峰就要到来了，但直到目前，人们期待的市场顶峰并没有来，市场规模也没有较快增加。主要原因还是市场信心在整合过程中，还没有凝聚起来。一些老问题如艺术品征集难、进场资金受阻、艺术品市场人气不足等，还没有很好地解决。

　　第二，市场的“二元结构”进一步发展。 一是中国书画艺术市场的发展出现了一个大的趋势，那就是市场二元结构的生成，即高端收藏投资市场与中低端艺术品消费市场都得到了快速发展。二是随着中国艺术品市场的不断深化发展，中国书画市场面临“挤出”“激发”效应的叠加，市场 “二元结构”正在走向深化，即中国书画市场近几年出现了“二元结构”的趋势，就是在收藏投资市场不断发展的同时，消费市场也在不断地崛起，出现了“高端”市场与“低端”市场形态同步推进的格局，其中，消费的大众市场兴起。同时，随着中国书画市场结构的转型，投资资产市场也在迅速成长。由于消费市场与资产投资市场的不同价值取向，使得当下中国书画市场正在形成二元化结构，并在以下三大动力的推动下，正在走向深化：一是我国人均GDP2017年突破8000美元大关，人们的消费结构进入快速转型期，文化艺术消费首当其冲;二是由于货币超发，资产荒蔓延，经济将长期处于“L”型的低增长的发展运行状态中，艺术品作为优质资产效应被不断地“挤出”。艺术品资产越来越成为资产财富管理的重要工具;三是全球性的艺术品“激发效应”再次进入窗口期。

　　第三，市场收藏投资进一步机构化、企业化，群体年轻化的趋势明显，市场洗牌效应在所难免。 一是中国书画艺术市场收藏投资在机构化、企业化。二是中国书画艺术市场收藏投资在年轻化、财富化。三是在中国书画收藏投资市场资产化、金融化的步伐加快而迅速改变的背景下，存世艺术家面临新一轮洗牌。基于此，我们需要强化四个方面的认知：第一，对风险的认知。第二，对价值的认定要有全新视角。第三，市场生态在变化，新常态正在形成，即市场越来越走向投资市场，收藏越来越成为一个资产性的运营手段。第四，新业态、新市场的建构，在收藏时不能固守传统，而要关注新业态的发展，如艺术金融、资产配置、电商的兴起等。四是基于本土消费能力与文化价值的判断在建构。

　　第四，市场规模的集中度提升与市场热点的多元化双向推进。 一是中国书画艺术市场集中度的提升，以拍卖市场来讲，表现在大部分市场规模是在少数几个拍卖品牌中形成的;而中国书画艺术市场TOP10占比不断快速提升，已经是瓷杂市场TOP10占比的近3倍。二是在中国书画艺术市场集中度提升的同时，市场的热点并没有聚焦，而是不断多元化，出现了集中度与多元化相互促动的格局。三是市场两极分化严重，高端艺术品受到热烈的追捧，大众作品仍处于调整期。

　　第五，拍卖市场业态变化多、分化严重。 一是拍卖业市场综合化与专业化发展并举，但综合化发展占了上风。像荣宝斋、西泠等与保利、嘉德、匡时的距离还是越来越大。二是品牌化战略在深化。基于品牌的经营连锁化与下沉已经成为趋势。三是分化在加剧。不少中小拍卖企业歇拍或停拍，拍卖市场明显向寡头化、连锁化方向发展。在经营策略及定位方面，深耕细作，注重美术史梳理，加强差异化、专业化经营成为当下拍卖业发展的一个重要共识。

　　第六，随着市场机制建构的完善，市场价值发现能力不断提升，拉动藏家格局与艺术品资本市场格局的重构。 一是公开市场的不断建立。二是综合服务平台的建构，提升了市场的价值发现能力。三是中国艺术品市场收藏投资群体机构化(企业化)、年轻化趋势明显。事实上，早在本世纪初，就已经有买家群体年轻化的发展趋势，进入新的调整期之后，买家群体机构化、年轻化的步伐进一步加快。首先，这是市场的参与人群进行更替的必然结果，是产业发展过程中推陈出新的大势所趋。其次，多元收藏途径的拓展、新型收藏方式的应用，使得越来越多的年轻人能够更加便捷地认识艺术品市场，从而能够更容易进入这类群体中。其中，依托互联网发展起来的新型艺术品市场交易平台，具有平台更广、参与更便捷、功能更完善等优势，在适应时代发展要求的同时，也吸引着伴随互联网成长起来的年轻群体加入进来。再次，除了新型的方式之外，新的价值取向、新的艺术样式也是吸引年轻群体参与的重要内容，如在拍卖市场中独树一帜的现代水墨作品，其面对的收藏群体中很重要的一部分就是这类年轻的收藏家。

　　第七，市场预期与市场行情间的响应度不高。 近来我们所看到的，中国艺术品市场特别是其中机构与资本环节对于市场的预期和市场实际行情的关联度存在严重脱节的现象，我们将此称之为预期“剪刀差”。可以说，艺术品市场机构对市场的价格预期与市场自身的这种预期“剪刀差”，特别是与底层结构和实际发展所形成的市场预期还存在不小的距离，也就是预期“剪刀差”还不小。艺术品市场整体仍需要相当长的一段时间来吸收和消化这种过度预期对市场发展的偏离驱动，这也是一个惯性作用下的发展过程和结果。据我们发现，新时期，特别是2017年，中国的艺术品市场要实现缩小预期“剪刀差”的任务，还需要市场信心逐步缓慢回归的调整过程。

　　第八，基于跨界融合而形成的新业态发展迅速，成为推动市场发展的重要力量。 一是资本融合。上市公司并购匡时，保利与华谊的合作等资本介入与跨界融合的案例，可以说是当下中国艺术品市场整合发展的两个重要方向。二是业务融合。拍卖业不断建构综合服务平台，提供综合性的金融或者是知识教育服务。保利的金融服务、嘉德建立艺术中心进行知识教育服务等，都是重要的表现。目的是应对七大挑战：(1)经济发展大环境不稳定，艺术品市场规模下滑，市场信心分散动摇;(2)市场处于礼品市场向投资市场转型中，投资市场发育缓慢，拍卖规模持续萎缩的发展态势延续;(3)市场创新过程中的投机意识严重，退出机制建设滞后，中国艺术品市场面临更多的压力与风险;(4)拍卖企业面临投资市场规模提升、“互联网+”创新模式的应用发展快、国际化竞争越来越剧烈、收藏群体的年轻化趋势、拍卖资源的区域化聚集态势等新的情况，积极转型的任务急、压力大;(5)拍品征集及交割困难依然存在，并且有进一步恶化的趋势;(6)综合服务及其手段滞后，特别是金融服务滞后明显;(7)对艺术品市场规律认知不足，把控能力弱，市场预期管理滞后等等。而资本介入与跨界融合有利于破解这些难题与挑战。

　　第九，市场的国际化进程加快。 一是国际化竞争使得很多重要藏家在中国本土市场不能满足竞购需求的条件下，往往会选择将视野延展至世界范围内。二是国际买家也参与中国艺术品市场交易。越来越多跨领域的国际藏家展现出了对中国艺术珍品的狂热，他们对拥有杰出历史价值和精致工艺的藏品趋之若鹜。特别是保税业务的兴起，使国内拍卖可以在国外提货等，就是国际化的一种深化。三是通常的大宗资产都存在“消费在国内而定价在国外”的情况，书画市场初始阶段同样如此。但是近几年，这种情况得到扭转。随着消费市场规模的迅速提升以及本土消费能力与文化意识的崛起，定价权与话语权的回归成为一种趋势，一方面表现在购买力的提升与中国书画在世界艺术品市场中地位的提升;另一方面表现在购买力以及购买力的文化立场与价值取向的判断——本土收藏家成为主力后所产生的文化立场与判断——正在改变世界中国书画市场的价值认知;第三是消费格局的变化正在导向着定价权的回归，从国际艺术品市场来看，中国艺术品消费份额是大陆占70%，港澳与海外占20%，这就说明中国的购买力非常强;而从中国市场来看，在拍卖市场中北京占到70%的份额，在一级市场中山东约占50%以上的份额，即是说，市场区域的集中度非常高，我们对话语权的形成处于有利局面。

　　第十，市场支撑服务体系的探索积极。 一是政策与法规的支持进一步增强。特别是《艺术品市场经营管理办法》出台。二是艺术品鉴证备案体系建立并进行了商业化发展的落地服务。三是全国艺术品质量管理标准化技术委员会批筹成立，为艺术品市场运营服务提供了支撑。

　　十一，艺术金融服务需求增加，创新发展速度不断加快。 一是中国艺术品市场的发展使艺术品资产化正在成为一种趋势。最为突出的就是艺术品及其资源已呈现出商品化→资产化→金融化→证券化(大众化)这一发展趋势。二是中国艺术金融需求进一步提升。三是艺术品资产管理正在突破发展。特别是以平台为基础的艺术品及其资源资产化为驱动的艺术金融会有新的突破。围绕资产化、金融化而展开的平台化的理论创新探索，不断整合不同学科的资源，正在生发出基于平台化的创新研究基础上的三大创新指向：一是基于平台化的财富创新管理，主要是以资产配置为核心的资产优化配置，主要对象是个人、机构(企业)、家族等三个层面;二是基于平台化的艺术金融产品的创新;三是基于平台化的支撑体系建构创新的突破。这些都在推动中国书画艺术品资产化发展的步伐。

　　2018动向

　　一是在市场预期的拉动下，市场热点效应不断拓展，市场信心在整合中不断回归，2018年底很可能成为中国艺术品市场由调整转向新一轮市场高峰的转折点。最终的判断，是要看中国书画艺术市场的基本进程状况，尤其是对现当代板块的关注。也就是说，随着中国书画艺术市场进程的不断展开，中国古代书画艺术市场、中国近现代书画艺术市场进入一个新的阶段，市场发展更新的趋势，主要是要看两个大的板块发展的信息：一是当代存世艺术家市场板块的发展;二是当代艺术市场板块的发展。

　　二是市场规模结构的快速转变驱使市场的转型速度进一步加快。

　　三是在需求的拉动下，市场预期与市场真实行情的“剪刀差”进一步缩小。

　　四是艺术金融及其产业对市场的推动与影响进一步加大。

　　五是“平台+互联网”机制的交易模式创新及艺术电商的创新发展不断深化。

　　六是市场国际化进程及对国际化发展的引领作用进一步加强、加快。

　　七是基于支撑体系与服务体系的创新发展而推动的新业态，会不断出现。