艺术品和收藏品是否能成为新的资产类别
时间：2012-11-29 | 来源：华夏艺术网 |
如今，似乎每隔几个月就有新的艺术品投资基金在某个地方冒出来(或者宣布成立)。
例如，今年10月，贝恩伯格艺术品资本基金(Berenberg Art Capital Fund)在英国泽西岛开业，计划购买200件早期艺术大师、印象派艺术家和近现代艺术家的作品。投资门槛为10万欧元，而且美国人不得加入。
但另有一个新的艺术品投资项目正是以美国市场为目标。位于圣路易斯的稀有物品流动交易所(Liquid Rarity Exchange)表示，已经取得了把稀有物品变成公开交易基金的方法专利，并且正在与纽约的投资公司商谈发放该专利许可的事宜，以打造出一套完整的艺术品和收藏品投资共同基金、交易所交易基金(ETF)或者指数基金组合。这是一种全新的“有形资产证券类别”。
稀有物品流动交易所引发了轰动，部分是因为投资者对新的资产类别翘首以待，以平衡他们持有的股票和债券。然而，尽管宣传天花乱坠，但艺术品不是一种资产类别，艺术品投资基金到目前为止只吸引到了少量资金。
德勤(Deloitte)的艺术品与金融部门报告称，艺术品投资基金在2011年仅吸引到了约2亿美元的新资金(其中大部分流向了中国的艺术品投资基金)，年底时资产总额只有9.6亿美元。为有钱收藏家们提供建议的纽约艺术投资咨询公司Artvest Partners认为，这个市场的规模略有扩大。到今年年中的时候，市场规模估计介于15亿至20亿美元之间。
无论怎样，艺术品投资基金不仅远远比不上其他的金融市场，在每年670亿美元的艺术品市场上也显得微不足道。就全球范围来看，如今仍然非常活跃的艺术品投资基金不到30家，只有少数吸引到了超过5,000万美元的资金。据Artvest Partners公司负责人杰夫·拉宾(Jeff Rabin)的估计，有半数的艺术品投资基金都未能募集到足够的启动资金。
即使是最为成功的艺术品投资基金也尚未能证明自己。总部位于伦敦、在2004年创建了首只艺术品投资基金的美术基金集团(Fine Art Fund Group)占据了艺术品投资市场的最大份额，管理资产超过1.5亿美元，拥有五只专门投资于早期艺术大师、印象派艺术家和近现代艺术家作品的基金，每只基金的投资门槛都是25万美元。到目前为止，美术基金集团的艺术品投资年均内部回报率为20%。2007年在堪萨斯城创立的收藏家基金(Collectors Fund)管理着2,000万美元资产，主要投资于美国艺术大师的作品，年均回报率为28%。但拉宾指出，在艺术品投资基金关门歇业之前，那些“难以卖出”的作品可能不会被处理掉。“因此就整体来看，实际的回报率常常有很大的变化。”他说。
但艺术品投资基金的真正问题在于，持有艺术品不会产生年回报，同时艺术品投资基金会每年还会收取大量的费用，包括储存费、维护费、保险费、交易费和每年2%的管理费(除此之外，20%的利润归基金经理所有)。
“我们认为，艺术品不是很好的资产类别，因为开始时的回报为负。”巴克莱(Barclays)驻伦敦的行为与定量投资分析主管格雷格·戴维斯(Greg Davies)说，“你买到的，只是一种以后其他人会拿出更多钱来买它的希望。”
在流动性差、透明度低、跟风问题严重的艺术品市场上，完全无法预料其他人最终将花多少钱来买你的油画、版画或雕塑作品，也无从得知艺术品将会以多快的速度升值或者贬值。富有的收藏家可以把基思·哈林(Keith Haring)的画作挂在墙上时时欣赏。或许有一天，他或她会将之出售以牟利。但目前封闭式的艺术品投资基金通常打算在八到十年后彻底清盘。“艺术品世界的收益完全取决于时机，但我们无法知道将来会发生什么。未来是非常不确定的。”纽约艺术品顾问丽萨·希夫(Lisa Schiff)说。
拥有剑桥大学行为决策理论博士学位的戴维斯抱怨说，推销者“利用人们对艺术品的情感以及目前对其他金融资产的担忧”，来营造艺术品是“稳健”投资的假象。“这不是说你不应该购买这些基金。”他说，“但如果你这么做了，那么你是在购买他人的专业知识和技能来为你开发流动性差、估价非常晦涩困难的艺术品市场，而不是在购买一种资产类别。”
实际上，富人们似乎明白这一点。巴克莱银行在6月发表的《财富观察：赚钱还是娱乐？》(Wealth Insights: Profit or Pleasure?)报告对全球2,000位富裕人士进行了调查。其中，只有10%的人说他们购买艺术品纯粹是出于投资目的。“大多数人购买艺术品是出于自己的喜好，或者是出于文化或社会原因。”戴维斯说。
这把我们带回到稀有物品流动交易所及其艺术品和稀有物品有形资产基金计划。主理合伙人安迪·塞伊(Andy Saigh)说，该公司已经解决了艺术品投资基金在错误的时间变现错误的艺术品的问题。“我们觉得，与其创建十年后不得不出售资产的私募基金，不如创建持续演进的、由基金经理按照市场趋势来驾驭的公共基金。”
他们的想法是，同时创建多个基金，每个基金专注于不同的艺术品或收藏品种类(比如老爷车或古钱币)，从而在新的“稀有物品”类别中为散户投资者提供充足的多样性。但到目前为止，还没有投资公司宣布支持这项计划。该计划最终将采取哪种形式(如果有的话)也不得而知。
与此同时，英国金融服务管理局(Financial Services Authority)看到了现有艺术品投资基金的危险信号。他们把这些基金归类为未受监管的集体投资计划，并在最近的报告中指出，大多数的艺术品投资基金都不适合散户投资者。
来源：福布斯中文版
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曹辉 1952年生于成都。中国美术家协会会员，国家一级美术师，四川美术家协会理事、四川美术家协会中国画艺委会人物画专委会特邀委员、成都中国画会副会长、成都大学中国东盟艺术学院客座教授，硕士生校外导师，成都惠民职工画院顾问。上世纪八、九十年代，其连环画作品多次获得全国大奖。1999年国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖；1990~1998年连续在法国举办五次个人作品展。2011年获第一届四川省工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖。2014年作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展。2015年作品参加在中国国家画院美术馆举行的“新中国美术家系列·四川省国画作品展”；2016年在四川美术馆举办个人作品展；2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展；2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展；2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展；2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展；2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展”，并由此开始为期一年的全国巡展。 曹辉1982——2002年发表作品： 《神奇的武夷山悬棺》连环画《奥秘》画报 1982年4期 《给上帝的一封信》连环画《连环画报》 1983年3期 《神秘的大旋涡》连环画《奥秘》画报 1983年2期 《野人之谜新探索》连环画《奥秘》画报 1984年1期 《女子足球运动》连环画《奥秘》画报 1985年5期 《女子马拉松》连环画《奥秘》画报 1985年2期 《小酒桶》连环画《连环画报》 1984年3期 《神秘的石室》连环画《奥秘》画报 1984年4期 《战神之墙》连环画《奥秘》画报 1985年9期 《笔录奇观》连环画《奥秘》画报 1985年11期 《古代美容》连环画《奥秘》画报 1986年6期 《一个女研究生的堕落》连环画广东《法制画报》 85年1、2期 《一个投案者的自述》连环画广东《法制画报》 85年17期 《ET外星人》连环画《奥秘》画报 85年4、5期 《孟卖大爆炸》连环画《奥秘》画报 1987年5期 《热爱生命》连环画《奥秘》画报 1989年1期 《驼峰上的爱》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《青鱼》连环画《连环画报》 1985年3期 《珍珠》连环画《连环画报》 1986年3期 《菩萨的汇款》连环画《连环画报》 1985年9期 《小耗子》连环画《连环画报》 1986年10期 《水手长接替我》连环画《中国连环画》 1986年10期 《征服死亡的人》连环画《中国连环画》 1987年6期 《小酒桶》 连环画中国农村读物出版社再版 1985年11版 《给上帝的一封信》 连环画中国连环画出版社再版 84年3期 《日本国技.相扑》 连环画《奥秘》画报 1986年1期 《圣地亚哥刑场》 连环画《奥秘》画报 1987年10期 《古诗意画》 国画 四川美术出版社 1987年5版 《人蚊之战》 连环画 科学文艺 1988年1期 《跳水 》 连环画 《万花筒画报》 1988年2期 《他们与“森林野人”》连环画《奥秘》画报 1988年3期 《圣地亚哥刑场》 选刊 《中国连环画艺术》 1988年3版 《关于圣地亚哥刑场的通信》 论文 《中国连环画艺术》 1988年3版 《阿拉斯加的奇遇》 连环画《奥秘》画报 1989年1期 《祭火》 连环画 《中国连环画艺术》 1989年6版 《辟古奇谭》 连环画《奥秘》画报 1989年6期 《玛丘皮丘》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《医生.夫人.闹钟》连环画《奥秘》画报 1990年1期 《南.马特尔之谜》连环画《奥秘》画报 1990年10期 《泉神娶妻》连环画《奥秘》画报 1991年1期 《中国民族民俗故事》 连环画明天出版社出版 1991年1版 《船儿水上飘》 国画 蓉城翰墨 1991年12版 《萨克奇野人的俘虏》连环画《奥秘》画报 1991年10期 《圣经的故事》 连环画四川美术出版社 1992年1版 《雪莲洞探秘》连环画《奥秘》画报 1992年2期 《艾科沟之谜》连环画《奥秘》画报 1992年5期 《印度河文明之谜》连环画《奥秘》画报 1993年1期 《干冰杀人案》连环画《奥秘》画报 1993年5期 《白色幽灵》 连环画 《中国连环画》 1993年4期 《悬棺之谜新解》连环画《奥秘》画报 1993年8期 《冤家变亲家》连环画《连环画报》 1993年10期 《一棵遗落在荒原的种子》连环画《连环画报》 1994年6期 《世界名人传记.艺术家卷 米勒篇 》 连环画浙江少儿社 94年一版 《巴仑克之谜》连环画《奥秘》画报 1994年10期 《辟古奇尼》连环画《奥秘》画报 1995年5期 《豹狼的日子》 上、下连环画 中国连环画出版社 1992年10版 《冬之门 》连环画《中国连环画》 1995年8，9期 《神农架野人今安在》连环画《奥秘》画报 1997年1期 《寻觅玛雅古城》连环画《奥秘》画报 1997年10期 《白鹤梁探秘》连环画《奥秘》画报 1998年1期 《尊严》连环画《中国连环画》 1998年2期 《神秘的南美大隧道》连环画《奥秘》画报 1999年2期 《名医入地彀》连环画《连环画报》 1999年6期 《神秘的英国巨石圈》连环画《奥秘》画报 1999年5期 《蜀王陵出土记》 连环画《奥秘》画报 2000年8期 《定数》连环画《连环画报》 2000年10期 《印山大墓揭秘》连环画《奥秘》画报 2001年5期 《冰封印加之谜》连环画《奥秘》画报 2001年8期 《“狼人”之谜》连环画《奥秘》画报 2002年1期 《扣开通往远古的大门》连环画《奥秘》画报 2002年4期 曹辉艺术年表： 2020年1月在成都举办“陌上谁人依旧 · 曹辉民国风人物画展” 2019年11月作品受邀参加四川省诗书画院主办的“回望东坡•2019四川中国书画学术邀请展” 2019年8月中山（南区）云峰画苑于举办《昔日情怀-曹辉艺术作品展》 2018年10月作品受邀参见“天府百年美术文献展” 2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展” 2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展 2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展 2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展 2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展 2016年6月 在四川美术馆举办个人作品展 2016年5月 作品《绣娘》参加成都重大题材美术创作工程开篇之作——南方丝绸之路美术作品展 2015年11月 作品《故园旧梦》入选第二届“四川文华奖”美术书法展，并获三等奖 2015年11月 作品参加由四川省艺术研究院主办的“2015四川中国画创作学术邀请展” 2015年10月 作品《西厢待月》参加在重庆举办的“中国精神•民族魂——中国知名画派邀请展” 2015年10月 作品《故园旧梦》参加“从解放碑到宽巷子”2015成渝美术双百名家双城展 2015年9月 作品参加成都市推广天府画派办公室主办的“传神写照•2015水墨人物画邀请展” 2015年8月 特邀参加成都市推广天府画派办公室主办的“心里画儿•中国画邀请展” 2015年5月 特邀参加由四川省美协和四川省美协中国画艺委会联合主办的“四川省中国画人物画作品展” 2015年4月 参加在中国国家画院美术馆举办的“新中国美术家系列•四川省国画作品展” 2014年 作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展 2014年7月 三幅作品参加“南方丝绸之路”主题创作展 2011年5月 在成都东方绘画艺术院(现在的二酉山房)举办“曹辉人物画作品展” 2011年3月 《曹家大院•家训》获首届四川工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖 1999年 国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖 1999年 连环画《名医入彀》获《连环画报》“十佳”优秀绘画奖 1998年8月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第五次个展 1996年 作品《寻找北斗》获四川省优秀作品奖 1995年7月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第四次个展 1993年9月 在巴黎“中国之家”画廊举办第三次个展 1993年 连环画《白色幽灵》获《中国连环画》“十佳”作品奖 1991年5月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第二次个展 1990年3月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第一次个展 1990年 连环画《圣地亚哥刑场》获《奥秘》画报1985~1990年“十佳”优秀作品奖 1989年 连环画《圣经的故事》《青鱼》入选第七届全国美展，获四川省优秀作品奖 1986年 连环画《罗瑞卿的青少年时代》获第三届全国连环画评奖三等奖 1981年 国画《新户头》获四川省优秀作品奖详情>>
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