2012市场低迷倒逼艺术品基金转型
时间：2012-12-01 | 来源：华夏艺术网 |
退场产品面临压力
从2010年到2011年，国内艺术品信托的规模达到了45亿元，它们的平均持有期为2至3年，预期年收益率平均超过了10%，如今正面临清盘结算。众所周知，国内艺术品基金80%从拍卖市场出货，所以2012年秋拍将是检验国内艺术基金的重要考场。不过，令人遗憾的是，2012年上半年中国艺术品拍卖市场的总成交额为281.60亿元，环比下降了34.27%，上拍数量萎缩了30%左右，而且各路专家纷纷预计萎缩行情将延续至2013年。对此，鼎艺的投资委员会主席陈波表示：“今年春拍，国内拍卖市场调整的幅度超过了30%，基本回到了2010年的水平，艺术品基金的流动性风险在增加，残酷的市场环境的确给那些需要清盘退场的基金产品带来了很大的压力。虽然近期有5款产品清盘退场，但艺术基金集体出货的迹象并不明显。”
从国内艺术品基金起步之初，中国书画就是首选的投资标的，而2012年艺术品信托中书画板块依然是其投资的主流产品。不过，与此相对应的却是，今年拍卖市场的书画板块呈现出量价齐跌的悲壮场面。对此，某拍卖公司负责人告诉记者：“今年春拍中国书画的成交总额为141.95亿元，与去年同期相比缩水了112.03亿元，跌幅达到44.1%，其中，古代书画的价格受影响相对较小，近现代板块波动最大，当代书画次之，确实有机构在出货。”对此，陈波并不认同基金套现引发市场下跌的言论，“艺术品基金的收益完全取决于清盘的时机，而现在的国内拍卖市场行情调整的趋势不会有大的扭转，这无疑不是一个好的出货时机。但是对那些建仓时价位就很低的产品，目前的市场也能满足其预期收益率。”
市场份额扩张风险加剧
数据显示，2012年上半年国内发行了17款艺术品信托产品，比去年同期增加了3款，但比去年下半年却减少了14款。在发行规模方面，今年上半年艺术品信托产品的资金规模达到了29.34亿元，环比增加了13.46%，但相比去年下半年的29.15亿元来看，优势非常微弱，特别是第二季度艺术品基金发行的数量明显下降。
“国内艺术品基金扩张得太快了，其份额在国内艺术市场的比例越来越高，甚至超越了西方成熟的艺术市场，拍卖领域根本来不及消化，变现的风险也越来越大。”某拍卖公司负责人说，“从国际艺术品基金的发展来看，只有不到10%的艺术品基金存活了下来，国内艺术基金正在重复西方从扩张到萎缩的模式。不仅仅是艺术市场，在国内传统投资市场里资本也是一窝蜂地追逐热点，然后再被市场洗牌，艺术品基金只不过是换了一件马甲而已。”
“优胜劣汰是市场规律，国内艺术基金正在经历这一过程，今年艺术基金萎缩最为严重的是私募基金。”陈波表示，作为平衡艺术市场的重要力量之一，艺术品基金的规模还远远不足。“国内艺术市场还不成熟，艺术品价格上涨过快，市场风险正在加大，而艺术品并不适合散户投资，机构投资才是大势所趋。从海外的经验来看，当人均GDP超过3000美元的时候，收藏需求会出现增长趋势，达到5000美元的时候，便会大幅增长。2011年底，我国人均GDP已超过5450美元，冲过5000美元大关，这表明收藏市场需求会逐步增长，因而这块市场上升空间还很大。”
市场低迷逼艺术基金转型
“和拍卖市场相似，2013年国内艺术品基金依然会保持沉默。”某拍卖公司负责人认为，“国内艺术市场还有很长的路要走，艺术品基金更是如此。艺术品基金存在诸多发展瓶颈，流动性差，法律法规缺失，市场数据不真实，操作流程透明度低，退出渠道单一，艺术品本身不产生年回报，但却存在持有成本等，这些都制约了其成为一种大众投资品种。”
“2012年的国内艺术市场风雨飘摇，艺术品投资基金也开始了创新和转型。”陈波告诉记者，国内艺术市场的捡漏时代已经终结，仅仅依靠低吸高抛赚取差价的艺术品基金很难存活下去，“艺术品基金要持续发展，就不能穿新鞋走老路，而是要放弃炒作，扎实地为艺术家服务。目前国内大多数艺术品基金都是被动型，即投资那些公认的名家作品再坐等升值。而我们开始探索推广型的运作模式，即主动代理艺术家的作品，并且充当画廊经纪人和投资基金的双重角色，对艺术家进行全方位推广，挖掘其商业潜力。事实上，通过艺术品经纪业务和衍生产品开发使投资期内的资金管理和收益回报更为多元化，是降低投资风险的有效手段。”
艺术品投资最大的风险就是能否顺利变现，建立多元的退出机制和体系是把控此类风险的基础。“目前，艺术品资产大部分通过拍卖市场变现，而收藏家、画廊和博物馆的购买不足20%。艺术品基金如何拓宽退出渠道成了兴衰成败的关键环节。所以，我们在建仓之前选择艺术家的时候，会先与资深藏家沟通再选择艺术家，因为藏家有时候也会直接从他们认可的艺术家那里购买作品，对于藏家而言，他们拿到的折扣肯定没有机构大，也就是说，藏家本身就是我们的退出渠道。”陈波认为投资多元化是规避市场风险的有效手段之一，“现在一些艺术品基金将投资标的从书画板块转向器物领域，茶叶、牛角、翡翠、红木、象牙和寿山石都成为资本的目标。因为书画的获利空间已经很小了，基金产品专注于不同的艺术品种类，为散户提供了多样性的选择，同时也分散了风险。”
来源：上海证券报
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曹辉 1952年生于成都。中国美术家协会会员，国家一级美术师，四川美术家协会理事、四川美术家协会中国画艺委会人物画专委会特邀委员、成都中国画会副会长、成都大学中国东盟艺术学院客座教授，硕士生校外导师，成都惠民职工画院顾问。上世纪八、九十年代，其连环画作品多次获得全国大奖。1999年国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖；1990~1998年连续在法国举办五次个人作品展。2011年获第一届四川省工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖。2014年作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展。2015年作品参加在中国国家画院美术馆举行的“新中国美术家系列·四川省国画作品展”；2016年在四川美术馆举办个人作品展；2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展；2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展；2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展；2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展；2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展”，并由此开始为期一年的全国巡展。 曹辉1982——2002年发表作品： 《神奇的武夷山悬棺》连环画《奥秘》画报 1982年4期 《给上帝的一封信》连环画《连环画报》 1983年3期 《神秘的大旋涡》连环画《奥秘》画报 1983年2期 《野人之谜新探索》连环画《奥秘》画报 1984年1期 《女子足球运动》连环画《奥秘》画报 1985年5期 《女子马拉松》连环画《奥秘》画报 1985年2期 《小酒桶》连环画《连环画报》 1984年3期 《神秘的石室》连环画《奥秘》画报 1984年4期 《战神之墙》连环画《奥秘》画报 1985年9期 《笔录奇观》连环画《奥秘》画报 1985年11期 《古代美容》连环画《奥秘》画报 1986年6期 《一个女研究生的堕落》连环画广东《法制画报》 85年1、2期 《一个投案者的自述》连环画广东《法制画报》 85年17期 《ET外星人》连环画《奥秘》画报 85年4、5期 《孟卖大爆炸》连环画《奥秘》画报 1987年5期 《热爱生命》连环画《奥秘》画报 1989年1期 《驼峰上的爱》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《青鱼》连环画《连环画报》 1985年3期 《珍珠》连环画《连环画报》 1986年3期 《菩萨的汇款》连环画《连环画报》 1985年9期 《小耗子》连环画《连环画报》 1986年10期 《水手长接替我》连环画《中国连环画》 1986年10期 《征服死亡的人》连环画《中国连环画》 1987年6期 《小酒桶》 连环画中国农村读物出版社再版 1985年11版 《给上帝的一封信》 连环画中国连环画出版社再版 84年3期 《日本国技.相扑》 连环画《奥秘》画报 1986年1期 《圣地亚哥刑场》 连环画《奥秘》画报 1987年10期 《古诗意画》 国画 四川美术出版社 1987年5版 《人蚊之战》 连环画 科学文艺 1988年1期 《跳水 》 连环画 《万花筒画报》 1988年2期 《他们与“森林野人”》连环画《奥秘》画报 1988年3期 《圣地亚哥刑场》 选刊 《中国连环画艺术》 1988年3版 《关于圣地亚哥刑场的通信》 论文 《中国连环画艺术》 1988年3版 《阿拉斯加的奇遇》 连环画《奥秘》画报 1989年1期 《祭火》 连环画 《中国连环画艺术》 1989年6版 《辟古奇谭》 连环画《奥秘》画报 1989年6期 《玛丘皮丘》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《医生.夫人.闹钟》连环画《奥秘》画报 1990年1期 《南.马特尔之谜》连环画《奥秘》画报 1990年10期 《泉神娶妻》连环画《奥秘》画报 1991年1期 《中国民族民俗故事》 连环画明天出版社出版 1991年1版 《船儿水上飘》 国画 蓉城翰墨 1991年12版 《萨克奇野人的俘虏》连环画《奥秘》画报 1991年10期 《圣经的故事》 连环画四川美术出版社 1992年1版 《雪莲洞探秘》连环画《奥秘》画报 1992年2期 《艾科沟之谜》连环画《奥秘》画报 1992年5期 《印度河文明之谜》连环画《奥秘》画报 1993年1期 《干冰杀人案》连环画《奥秘》画报 1993年5期 《白色幽灵》 连环画 《中国连环画》 1993年4期 《悬棺之谜新解》连环画《奥秘》画报 1993年8期 《冤家变亲家》连环画《连环画报》 1993年10期 《一棵遗落在荒原的种子》连环画《连环画报》 1994年6期 《世界名人传记.艺术家卷 米勒篇 》 连环画浙江少儿社 94年一版 《巴仑克之谜》连环画《奥秘》画报 1994年10期 《辟古奇尼》连环画《奥秘》画报 1995年5期 《豹狼的日子》 上、下连环画 中国连环画出版社 1992年10版 《冬之门 》连环画《中国连环画》 1995年8，9期 《神农架野人今安在》连环画《奥秘》画报 1997年1期 《寻觅玛雅古城》连环画《奥秘》画报 1997年10期 《白鹤梁探秘》连环画《奥秘》画报 1998年1期 《尊严》连环画《中国连环画》 1998年2期 《神秘的南美大隧道》连环画《奥秘》画报 1999年2期 《名医入地彀》连环画《连环画报》 1999年6期 《神秘的英国巨石圈》连环画《奥秘》画报 1999年5期 《蜀王陵出土记》 连环画《奥秘》画报 2000年8期 《定数》连环画《连环画报》 2000年10期 《印山大墓揭秘》连环画《奥秘》画报 2001年5期 《冰封印加之谜》连环画《奥秘》画报 2001年8期 《“狼人”之谜》连环画《奥秘》画报 2002年1期 《扣开通往远古的大门》连环画《奥秘》画报 2002年4期 曹辉艺术年表： 2020年1月在成都举办“陌上谁人依旧 · 曹辉民国风人物画展” 2019年11月作品受邀参加四川省诗书画院主办的“回望东坡•2019四川中国书画学术邀请展” 2019年8月中山（南区）云峰画苑于举办《昔日情怀-曹辉艺术作品展》 2018年10月作品受邀参见“天府百年美术文献展” 2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展” 2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展 2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展 2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展 2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展 2016年6月 在四川美术馆举办个人作品展 2016年5月 作品《绣娘》参加成都重大题材美术创作工程开篇之作——南方丝绸之路美术作品展 2015年11月 作品《故园旧梦》入选第二届“四川文华奖”美术书法展，并获三等奖 2015年11月 作品参加由四川省艺术研究院主办的“2015四川中国画创作学术邀请展” 2015年10月 作品《西厢待月》参加在重庆举办的“中国精神•民族魂——中国知名画派邀请展” 2015年10月 作品《故园旧梦》参加“从解放碑到宽巷子”2015成渝美术双百名家双城展 2015年9月 作品参加成都市推广天府画派办公室主办的“传神写照•2015水墨人物画邀请展” 2015年8月 特邀参加成都市推广天府画派办公室主办的“心里画儿•中国画邀请展” 2015年5月 特邀参加由四川省美协和四川省美协中国画艺委会联合主办的“四川省中国画人物画作品展” 2015年4月 参加在中国国家画院美术馆举办的“新中国美术家系列•四川省国画作品展” 2014年 作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展 2014年7月 三幅作品参加“南方丝绸之路”主题创作展 2011年5月 在成都东方绘画艺术院(现在的二酉山房)举办“曹辉人物画作品展” 2011年3月 《曹家大院•家训》获首届四川工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖 1999年 国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖 1999年 连环画《名医入彀》获《连环画报》“十佳”优秀绘画奖 1998年8月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第五次个展 1996年 作品《寻找北斗》获四川省优秀作品奖 1995年7月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第四次个展 1993年9月 在巴黎“中国之家”画廊举办第三次个展 1993年 连环画《白色幽灵》获《中国连环画》“十佳”作品奖 1991年5月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第二次个展 1990年3月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第一次个展 1990年 连环画《圣地亚哥刑场》获《奥秘》画报1985~1990年“十佳”优秀作品奖 1989年 连环画《圣经的故事》《青鱼》入选第七届全国美展，获四川省优秀作品奖 1986年 连环画《罗瑞卿的青少年时代》获第三届全国连环画评奖三等奖 1981年 国画《新户头》获四川省优秀作品奖详情>>
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