佳士德前CEO：我们如何投资全球艺术品
时间：2007-12-04 | 来源：华夏艺术网 |
菲利蒲·霍夫曼(Philip Hoffman)，这个曾经是佳士得拍卖公司的原首席执行官，如今是伦敦一家艺术基金(FAF)的管理者，这个基金也被誉为全球最好的艺术基金。霍夫曼以伦敦艺术市场为主要操作对象，投资资本累积达到3.5亿美元，获利则达到了1亿美元。预计今后每年的平均收益率可至10%~15%，而某些画作的投资回报率甚至超过1倍以上。
不久前，霍夫曼应上海国际金融学院之邀来到上海，并就他个人的艺术基金管理经验和艺术投资观点作讲授。霍夫曼此行，显然是国际资本“建仓”中国艺术的一个新标志。在全球艺术品投资市场上，如火如荼的“中国概念”正在成为各路资本竞相追逐的新领域。对于我们而言，国际资本“建仓”中国，显然是一次投机愿望和建立标准的野心之间的对决。 ——编者
在美国，普通人中仅有5%投资艺术品，但富人中却有50%投资艺术品。投资在高端的艺术市场，完全是有利可图的，而投资在低端的市场，则是有风险的。最顶尖的艺术家，可以带来最高的投资利润。当然，富人对艺术的偏好也不排除有人在利用艺术品进行避税和洗钱。现在全球艺术市场最热的资金，依然集中在经典作品、当代艺术、现代艺术和印象派这四个区域。
在纽约和伦敦，年轻收藏家群体日益壮大，这也得益于封闭式艺术基金的快速增长带来的集群效应。年轻的投资者想要投入长期的价值投资，但是早期的绘画大师的作品市场已形成很难介入的门槛，并价格不菲，除非你拥有极端精选的目光。他们同时也注意到购买印象派画家作品正是从他们祖父那个时代开始流行的。因此他们也把目光集中到了与他们同时代的当代艺术家身上，当代艺术于是变得流行起来，这些作品同样适合这些年轻收藏家的时代——生活方式的“阁楼化”倾向。
但是，投资者如果投机当代艺术市场必须相当谨慎，譬如每年参加迈阿密盛会艺术家的1000名艺术家中，只有1/3的艺术家可能在次年再次来访，而且可能只有1/10的艺术家会看到他们作品的价值在增长。并且，当代艺术市场在经济周期中比早期的绘画大师或印象派市场更敏感，因为当代艺术的大部分买家趋向于在短期内使财富得到快速增长，这种倾向的力量更胜于把艺术品作为历史收藏的家族财富。当代艺术市场可能更易因经济滑坡而遭受冲击。
我们总是在全球跟踪5000到8000个艺术家和他们的作品，每个月还要进行回顾，每年会有一次更细致的回顾，基金会有3个人每天拜访全球各个博物馆。在全球，我们只投资了100个艺术家的作品，而这100个艺术家是我们在5000到8000个艺术家中层层筛选出来的。我们拿25%投资全球的当代艺术，更多的资金是投资瓷器这类传统类别。
中国、印度、中东艺术市场在过去5年都经过非常大的涨幅度，未来五年依旧有非常大的潜力，尽管全球艺术市场在局部也产生了泡沫，有人在中国、印度囤积了大量的艺术品。但形势也在不断发生变化，譬如法国的纯粹派(Purism)和伦敦的学院派(London School)已经不是很好的收藏对象，印度当代艺术和中国艺术(包括瓷器)仍然备受欧洲和美国转移资本的青睐。
中国艺术品市场的重要性日益增加，这得益于中国人口总量和富裕程度的双双增长、中国人收藏中国文化作品的民族主义意愿以及东南亚人、欧洲人和美国人日益浓厚的兴趣。根据我们统计，中国艺术市场的总体规模2006年已经达到12亿美元的成交量。就个体而言，全球中国艺术家2006年作品交易中，赵无极以2700万美元排名首位，张晓刚以2400万美元排名次席。前十位总额就达到了2.8亿美元，这个数据在十年前大概只有5000万美元。尽管如此，这还和世界艺术品的平均价格有很大差距，2006年最贵的5幅画中，最低也要3600万美元(匈牙利的Gustav Klimt的作品)，当然，他的画最近屡创新高。现在的情况是，如果你的眼光足够好，你可以花3万美元买一个17世纪画家的画，可能15年后就会卖到300万美元。
我们持有的画作也有相当严格的风险控制，就我个人加入这个基金会以来，最短的持有期限是6个月，最长是9年，如果某幅作品一年内的涨幅达到50%以上，我们就会把它卖掉。眼下我们投资中国的当代艺术，可能会持有5年或更长的时间，前提是它不会增长得过于迅速。由于艺术品和金融资产之间的相关性低，艺术品投资有助于构造一个多样化程度高的投资组合，作为规避金融市场下跌的投资工具是适合的。如果在艺术品市场2%的高端市场上投资，与股权投资的相关性为0.02，与债券投资的相关性为-0.16。
事实上就是这样：如果中国的投资者停止买入，世界各地的买主就会买入，因为中国艺术品在世界范围内都受到高度重视。我们的工作不是为了寻求有关美的真理和激情而来，而就是因为此中有利可图。
保存
打印>相关报道：
- ·听一堂美术馆里的党史课——专访中国美术馆馆长吴为山[2021-03-23]
- ·敦煌莫高窟唐代书法真迹东莞展出[2021-03-04]
- ·人间奇迹 艺术助力|全国美术界助力脱贫侧记[2021-03-03]
- ·水墨人物画在主题性美术创作中的 “南北兼容”[2021-03-02]
- ·2021中国艺术市场将迈向何方[2021-03-01]
- ·华夏艺术网|国网四川省电力公司隆重举行“我和祖国共奋进”庆祝新中国成立70周年活动[2019-09-19]
热点新闻
艺术家推荐
更多...
曹辉 1952年生于成都。中国美术家协会会员，国家一级美术师，四川美术家协会理事、四川美术家协会中国画艺委会人物画专委会特邀委员、成都中国画会副会长、成都大学中国东盟艺术学院客座教授，硕士生校外导师，成都惠民职工画院顾问。上世纪八、九十年代，其连环画作品多次获得全国大奖。1999年国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖；1990~1998年连续在法国举办五次个人作品展。2011年获第一届四川省工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖。2014年作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展。2015年作品参加在中国国家画院美术馆举行的“新中国美术家系列·四川省国画作品展”；2016年在四川美术馆举办个人作品展；2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展；2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展；2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展；2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展；2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展”，并由此开始为期一年的全国巡展。 曹辉1982——2002年发表作品： 《神奇的武夷山悬棺》连环画《奥秘》画报 1982年4期 《给上帝的一封信》连环画《连环画报》 1983年3期 《神秘的大旋涡》连环画《奥秘》画报 1983年2期 《野人之谜新探索》连环画《奥秘》画报 1984年1期 《女子足球运动》连环画《奥秘》画报 1985年5期 《女子马拉松》连环画《奥秘》画报 1985年2期 《小酒桶》连环画《连环画报》 1984年3期 《神秘的石室》连环画《奥秘》画报 1984年4期 《战神之墙》连环画《奥秘》画报 1985年9期 《笔录奇观》连环画《奥秘》画报 1985年11期 《古代美容》连环画《奥秘》画报 1986年6期 《一个女研究生的堕落》连环画广东《法制画报》 85年1、2期 《一个投案者的自述》连环画广东《法制画报》 85年17期 《ET外星人》连环画《奥秘》画报 85年4、5期 《孟卖大爆炸》连环画《奥秘》画报 1987年5期 《热爱生命》连环画《奥秘》画报 1989年1期 《驼峰上的爱》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《青鱼》连环画《连环画报》 1985年3期 《珍珠》连环画《连环画报》 1986年3期 《菩萨的汇款》连环画《连环画报》 1985年9期 《小耗子》连环画《连环画报》 1986年10期 《水手长接替我》连环画《中国连环画》 1986年10期 《征服死亡的人》连环画《中国连环画》 1987年6期 《小酒桶》 连环画中国农村读物出版社再版 1985年11版 《给上帝的一封信》 连环画中国连环画出版社再版 84年3期 《日本国技.相扑》 连环画《奥秘》画报 1986年1期 《圣地亚哥刑场》 连环画《奥秘》画报 1987年10期 《古诗意画》 国画 四川美术出版社 1987年5版 《人蚊之战》 连环画 科学文艺 1988年1期 《跳水 》 连环画 《万花筒画报》 1988年2期 《他们与“森林野人”》连环画《奥秘》画报 1988年3期 《圣地亚哥刑场》 选刊 《中国连环画艺术》 1988年3版 《关于圣地亚哥刑场的通信》 论文 《中国连环画艺术》 1988年3版 《阿拉斯加的奇遇》 连环画《奥秘》画报 1989年1期 《祭火》 连环画 《中国连环画艺术》 1989年6版 《辟古奇谭》 连环画《奥秘》画报 1989年6期 《玛丘皮丘》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《医生.夫人.闹钟》连环画《奥秘》画报 1990年1期 《南.马特尔之谜》连环画《奥秘》画报 1990年10期 《泉神娶妻》连环画《奥秘》画报 1991年1期 《中国民族民俗故事》 连环画明天出版社出版 1991年1版 《船儿水上飘》 国画 蓉城翰墨 1991年12版 《萨克奇野人的俘虏》连环画《奥秘》画报 1991年10期 《圣经的故事》 连环画四川美术出版社 1992年1版 《雪莲洞探秘》连环画《奥秘》画报 1992年2期 《艾科沟之谜》连环画《奥秘》画报 1992年5期 《印度河文明之谜》连环画《奥秘》画报 1993年1期 《干冰杀人案》连环画《奥秘》画报 1993年5期 《白色幽灵》 连环画 《中国连环画》 1993年4期 《悬棺之谜新解》连环画《奥秘》画报 1993年8期 《冤家变亲家》连环画《连环画报》 1993年10期 《一棵遗落在荒原的种子》连环画《连环画报》 1994年6期 《世界名人传记.艺术家卷 米勒篇 》 连环画浙江少儿社 94年一版 《巴仑克之谜》连环画《奥秘》画报 1994年10期 《辟古奇尼》连环画《奥秘》画报 1995年5期 《豹狼的日子》 上、下连环画 中国连环画出版社 1992年10版 《冬之门 》连环画《中国连环画》 1995年8，9期 《神农架野人今安在》连环画《奥秘》画报 1997年1期 《寻觅玛雅古城》连环画《奥秘》画报 1997年10期 《白鹤梁探秘》连环画《奥秘》画报 1998年1期 《尊严》连环画《中国连环画》 1998年2期 《神秘的南美大隧道》连环画《奥秘》画报 1999年2期 《名医入地彀》连环画《连环画报》 1999年6期 《神秘的英国巨石圈》连环画《奥秘》画报 1999年5期 《蜀王陵出土记》 连环画《奥秘》画报 2000年8期 《定数》连环画《连环画报》 2000年10期 《印山大墓揭秘》连环画《奥秘》画报 2001年5期 《冰封印加之谜》连环画《奥秘》画报 2001年8期 《“狼人”之谜》连环画《奥秘》画报 2002年1期 《扣开通往远古的大门》连环画《奥秘》画报 2002年4期 曹辉艺术年表： 2020年1月在成都举办“陌上谁人依旧 · 曹辉民国风人物画展” 2019年11月作品受邀参加四川省诗书画院主办的“回望东坡•2019四川中国书画学术邀请展” 2019年8月中山（南区）云峰画苑于举办《昔日情怀-曹辉艺术作品展》 2018年10月作品受邀参见“天府百年美术文献展” 2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展” 2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展 2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展 2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展 2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展 2016年6月 在四川美术馆举办个人作品展 2016年5月 作品《绣娘》参加成都重大题材美术创作工程开篇之作——南方丝绸之路美术作品展 2015年11月 作品《故园旧梦》入选第二届“四川文华奖”美术书法展，并获三等奖 2015年11月 作品参加由四川省艺术研究院主办的“2015四川中国画创作学术邀请展” 2015年10月 作品《西厢待月》参加在重庆举办的“中国精神•民族魂——中国知名画派邀请展” 2015年10月 作品《故园旧梦》参加“从解放碑到宽巷子”2015成渝美术双百名家双城展 2015年9月 作品参加成都市推广天府画派办公室主办的“传神写照•2015水墨人物画邀请展” 2015年8月 特邀参加成都市推广天府画派办公室主办的“心里画儿•中国画邀请展” 2015年5月 特邀参加由四川省美协和四川省美协中国画艺委会联合主办的“四川省中国画人物画作品展” 2015年4月 参加在中国国家画院美术馆举办的“新中国美术家系列•四川省国画作品展” 2014年 作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展 2014年7月 三幅作品参加“南方丝绸之路”主题创作展 2011年5月 在成都东方绘画艺术院(现在的二酉山房)举办“曹辉人物画作品展” 2011年3月 《曹家大院•家训》获首届四川工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖 1999年 国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖 1999年 连环画《名医入彀》获《连环画报》“十佳”优秀绘画奖 1998年8月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第五次个展 1996年 作品《寻找北斗》获四川省优秀作品奖 1995年7月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第四次个展 1993年9月 在巴黎“中国之家”画廊举办第三次个展 1993年 连环画《白色幽灵》获《中国连环画》“十佳”作品奖 1991年5月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第二次个展 1990年3月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第一次个展 1990年 连环画《圣地亚哥刑场》获《奥秘》画报1985~1990年“十佳”优秀作品奖 1989年 连环画《圣经的故事》《青鱼》入选第七届全国美展，获四川省优秀作品奖 1986年 连环画《罗瑞卿的青少年时代》获第三届全国连环画评奖三等奖 1981年 国画《新户头》获四川省优秀作品奖详情>>
最新评论
已有0条评论，共0人参与