对冲基金经理人——全球当代艺术的幕后推手
时间：2007-12-11 | 来源：华夏艺术网 |
调查显示,早在2005年平均每个资产净产值超过6000万美元的对冲基金经理人对艺术品的投入就达到了400万美元。根据调查公司统计,全球约有8000家对冲基金，总资产达1.2兆美元。全球当代艺术价格在掌握巨额财富的对冲基金经理人的推动下，十年间翻了三倍!
六月的一天，伦敦菲利浦斯拍卖行里正在进行着中国当代艺术品的专场拍卖，拍卖师的脸上隐约露出惊诧的笑容,望着近处的一个美国人：这位年轻的美国男子并不像老道的收藏家或古董商躲在人群中举牌或悄悄打暗号，而是理直气壮地抢夺一些没有很大知名度或极有知名度的中国当代年轻画家的作品。这便是典型的世界新贵一族——年轻的对冲基金经理人。他们是世界财富的新的聚焦点，这些新贵乐于通过投资艺术炫耀自己的艺术品位和他们的巨额财富，甚至他们用自己强大的经济实力左右着艺术市场，并通过艺术品投资减小金融投资风险或获取更大价值。
对冲基金被称作金融界的“最高境界”它起源于20世纪50年代初的美国。其操作的宗旨,在于利用期货、期权等金融衍生品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。初期，对冲基金停留在保守层面，是一种避险保值的投资策略，而今已成为一种基于最新的投资理论和复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生品的杠杆效用承担高风险、追求高收益的投资模式。通常来说，他们的投资固定资产至少在百万美元以上。在过去几年，经济繁荣的最大受益者无可非议地集中在对冲基金经理人身上，如去年华尔街对冲基金大鳄Mr.Simon惊人地入囊了17亿美元!
奢侈品的市场与新财富的创造密不可分，而当今艺术市场最重要的参与者就是这些对冲基金的亿万富翁们,他们中的大多数来自美国和欧洲, 中东、俄罗斯和亚洲也有一定比例。
美国ARTnews杂志对世界主要收藏家进行了报道，其中美国的对冲基金经理人 Steven Cohen, Adam Sender 和 Daniel Loeb 跻身在世界顶级收藏家行列。
Cohen 在美国东北部康乃狄格经营一家10亿美元资产的资产顾问公司，近期他花费800万美元购进了英国艺术家Damien Hirst的 《refurbishing a rotten shark》作品，打破了纽约佳士得在今年5月份创造的340万美元成交纪录，同时，印象派油画和现代艺术作品也是他的热衷对象。Loeb是纽约资产达43亿Third Point有限公司的首席执行官，他以收藏德国艺术家Martin Kippenberger的作品著称。今年二月，他在伦敦佳士得用210万英镑购买了Baselitz的 “Ein Roter”作品——一张共产党员的画像。创建并管理纽约一家资产管理公司的Sender 先生拥有Richard Prince、Ed Ruscha、Bruce Nauman、Matthew Barney 和 Keith Haring等大牌艺术家的作品。调查显示，平均每个资产净产值超过6000万美元的对冲基金经理人早在2005年对艺术的投入就达到了400万美元。据统计,全球约有8000家对冲基金，总资产达1.2兆美元。全球当代艺术品价格在掌握巨额财富的对冲基金经理人的推动下，十年间翻了三倍!
这些对冲基金经理人为何如此热衷当代艺术呢?难道他们只为炫耀吗?
事实上，对于这些操纵金融市场的经理人来说，艺术品的保值性和增值空间对他们有更大吸引力。大体上，他们能够从经济学角度出发从整体上分析艺术市场，预测未来走势。
能让这些投资人把艺术品纳入他们财务计划的原因首先基于两点：一是艺术市场是不是像股市一样是一个真正的市场;二是它是否有周期性，有长久价格走高趋势。
如同股市一样，艺术市场已成为整个金融市场的一部分并有其特定波动周期。这个周期大体是6至8年，虽然艺术市场不是单一的，不同艺术种类混杂其中，但每个周期都对艺术品种类有其特定的偏好。众所周知，19世纪80年代是印象派绘画的时代，经济繁荣的日本人把激情洒向了梵高、莫奈等西方一流艺术大师。几年后日本经济泡沫的消解也连带着它带动起来的印象派市场的急剧下滑，使人们把矛头指向了日本。事实上，印象派市场在这个周期内的下跌并不是一组人的购买行为所造成的，如同每个周期一样，特定周期的市场是全球性的需求构成的。在印象派市场即将跌到极限的时候，也就是说这个跌幅周期即将被结束的同时，当代艺术的巨大增值空间被下一代所发现，新的势力开始酝酿。在20世纪90年当代绘画和印象派绘画也曾有一个相对高潮，而现今，当代艺术的成交份额在艺术市场中，占据了很大的比例，总的趋势是俄罗斯、亚洲和印度的新贵把资金注入欧洲当代艺术，欧美的对冲基金经理人在大肆买卖价格远远不及欧洲当代艺术的中国当代艺术和Andy Warhol一类的来自欧洲大牌当代艺术家。纽约的对冲基金经理Adam Sender透露，他从当代艺术中获取的价值比其属下的对冲基金盈利还要多。
另一方面,基于艺术市场同股票、房地产市场较小的相关性，在金融市场不稳定的情况下，经理人利用艺术品买入卖出，使资金保值，减小投资风险或以抵押变卖来缓解财政危机。
比如19世纪70年代，在英国经济萧条的时候，英国铁路养老基金的7000万美元被投入到了艺术品，成立了铁路养老艺术基金。从1974到1999年此基金的年利润率达到了11.3%，成为当时首屈一指的成功投资决策。同样在20世纪90年代经济不景气的台湾，艺术品也被大量购买用于资产保值。另外,艺术品卖出还可以缓解财政危机。大到公司小到个人都建立自己的收藏，用于分散资产风险。去年，日本出光公司拍卖了部分藏品来缓解某些合作银行脱离引发的资金问题。同样,在不久前美国资本市场的波动中，更多的经理人用艺术品来进行信贷或变卖来度过危机。
基于种种原因，现今的对冲基金经理人更多选用投资艺术品的方式来分散投资风险。他们成立不同类别的艺术基金与旗下的对冲基金组合，从整体上减小基金波动。更多的艺术品被他们看作是挂在墙上的股票并会标出走势图，他们随时决定着哪只股票将走高。
来源： 中国证券报 作者：Angela Hao
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曹辉 1952年生于成都。中国美术家协会会员，国家一级美术师，四川美术家协会理事、四川美术家协会中国画艺委会人物画专委会特邀委员、成都中国画会副会长、成都大学中国东盟艺术学院客座教授，硕士生校外导师，成都惠民职工画院顾问。上世纪八、九十年代，其连环画作品多次获得全国大奖。1999年国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖；1990~1998年连续在法国举办五次个人作品展。2011年获第一届四川省工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖。2014年作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展。2015年作品参加在中国国家画院美术馆举行的“新中国美术家系列·四川省国画作品展”；2016年在四川美术馆举办个人作品展；2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展；2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展；2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展；2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展；2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展”，并由此开始为期一年的全国巡展。 曹辉1982——2002年发表作品： 《神奇的武夷山悬棺》连环画《奥秘》画报 1982年4期 《给上帝的一封信》连环画《连环画报》 1983年3期 《神秘的大旋涡》连环画《奥秘》画报 1983年2期 《野人之谜新探索》连环画《奥秘》画报 1984年1期 《女子足球运动》连环画《奥秘》画报 1985年5期 《女子马拉松》连环画《奥秘》画报 1985年2期 《小酒桶》连环画《连环画报》 1984年3期 《神秘的石室》连环画《奥秘》画报 1984年4期 《战神之墙》连环画《奥秘》画报 1985年9期 《笔录奇观》连环画《奥秘》画报 1985年11期 《古代美容》连环画《奥秘》画报 1986年6期 《一个女研究生的堕落》连环画广东《法制画报》 85年1、2期 《一个投案者的自述》连环画广东《法制画报》 85年17期 《ET外星人》连环画《奥秘》画报 85年4、5期 《孟卖大爆炸》连环画《奥秘》画报 1987年5期 《热爱生命》连环画《奥秘》画报 1989年1期 《驼峰上的爱》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《青鱼》连环画《连环画报》 1985年3期 《珍珠》连环画《连环画报》 1986年3期 《菩萨的汇款》连环画《连环画报》 1985年9期 《小耗子》连环画《连环画报》 1986年10期 《水手长接替我》连环画《中国连环画》 1986年10期 《征服死亡的人》连环画《中国连环画》 1987年6期 《小酒桶》 连环画中国农村读物出版社再版 1985年11版 《给上帝的一封信》 连环画中国连环画出版社再版 84年3期 《日本国技.相扑》 连环画《奥秘》画报 1986年1期 《圣地亚哥刑场》 连环画《奥秘》画报 1987年10期 《古诗意画》 国画 四川美术出版社 1987年5版 《人蚊之战》 连环画 科学文艺 1988年1期 《跳水 》 连环画 《万花筒画报》 1988年2期 《他们与“森林野人”》连环画《奥秘》画报 1988年3期 《圣地亚哥刑场》 选刊 《中国连环画艺术》 1988年3版 《关于圣地亚哥刑场的通信》 论文 《中国连环画艺术》 1988年3版 《阿拉斯加的奇遇》 连环画《奥秘》画报 1989年1期 《祭火》 连环画 《中国连环画艺术》 1989年6版 《辟古奇谭》 连环画《奥秘》画报 1989年6期 《玛丘皮丘》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《医生.夫人.闹钟》连环画《奥秘》画报 1990年1期 《南.马特尔之谜》连环画《奥秘》画报 1990年10期 《泉神娶妻》连环画《奥秘》画报 1991年1期 《中国民族民俗故事》 连环画明天出版社出版 1991年1版 《船儿水上飘》 国画 蓉城翰墨 1991年12版 《萨克奇野人的俘虏》连环画《奥秘》画报 1991年10期 《圣经的故事》 连环画四川美术出版社 1992年1版 《雪莲洞探秘》连环画《奥秘》画报 1992年2期 《艾科沟之谜》连环画《奥秘》画报 1992年5期 《印度河文明之谜》连环画《奥秘》画报 1993年1期 《干冰杀人案》连环画《奥秘》画报 1993年5期 《白色幽灵》 连环画 《中国连环画》 1993年4期 《悬棺之谜新解》连环画《奥秘》画报 1993年8期 《冤家变亲家》连环画《连环画报》 1993年10期 《一棵遗落在荒原的种子》连环画《连环画报》 1994年6期 《世界名人传记.艺术家卷 米勒篇 》 连环画浙江少儿社 94年一版 《巴仑克之谜》连环画《奥秘》画报 1994年10期 《辟古奇尼》连环画《奥秘》画报 1995年5期 《豹狼的日子》 上、下连环画 中国连环画出版社 1992年10版 《冬之门 》连环画《中国连环画》 1995年8，9期 《神农架野人今安在》连环画《奥秘》画报 1997年1期 《寻觅玛雅古城》连环画《奥秘》画报 1997年10期 《白鹤梁探秘》连环画《奥秘》画报 1998年1期 《尊严》连环画《中国连环画》 1998年2期 《神秘的南美大隧道》连环画《奥秘》画报 1999年2期 《名医入地彀》连环画《连环画报》 1999年6期 《神秘的英国巨石圈》连环画《奥秘》画报 1999年5期 《蜀王陵出土记》 连环画《奥秘》画报 2000年8期 《定数》连环画《连环画报》 2000年10期 《印山大墓揭秘》连环画《奥秘》画报 2001年5期 《冰封印加之谜》连环画《奥秘》画报 2001年8期 《“狼人”之谜》连环画《奥秘》画报 2002年1期 《扣开通往远古的大门》连环画《奥秘》画报 2002年4期 曹辉艺术年表： 2020年1月在成都举办“陌上谁人依旧 · 曹辉民国风人物画展” 2019年11月作品受邀参加四川省诗书画院主办的“回望东坡•2019四川中国书画学术邀请展” 2019年8月中山（南区）云峰画苑于举办《昔日情怀-曹辉艺术作品展》 2018年10月作品受邀参见“天府百年美术文献展” 2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展” 2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展 2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展 2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展 2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展 2016年6月 在四川美术馆举办个人作品展 2016年5月 作品《绣娘》参加成都重大题材美术创作工程开篇之作——南方丝绸之路美术作品展 2015年11月 作品《故园旧梦》入选第二届“四川文华奖”美术书法展，并获三等奖 2015年11月 作品参加由四川省艺术研究院主办的“2015四川中国画创作学术邀请展” 2015年10月 作品《西厢待月》参加在重庆举办的“中国精神•民族魂——中国知名画派邀请展” 2015年10月 作品《故园旧梦》参加“从解放碑到宽巷子”2015成渝美术双百名家双城展 2015年9月 作品参加成都市推广天府画派办公室主办的“传神写照•2015水墨人物画邀请展” 2015年8月 特邀参加成都市推广天府画派办公室主办的“心里画儿•中国画邀请展” 2015年5月 特邀参加由四川省美协和四川省美协中国画艺委会联合主办的“四川省中国画人物画作品展” 2015年4月 参加在中国国家画院美术馆举办的“新中国美术家系列•四川省国画作品展” 2014年 作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展 2014年7月 三幅作品参加“南方丝绸之路”主题创作展 2011年5月 在成都东方绘画艺术院(现在的二酉山房)举办“曹辉人物画作品展” 2011年3月 《曹家大院•家训》获首届四川工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖 1999年 国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖 1999年 连环画《名医入彀》获《连环画报》“十佳”优秀绘画奖 1998年8月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第五次个展 1996年 作品《寻找北斗》获四川省优秀作品奖 1995年7月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第四次个展 1993年9月 在巴黎“中国之家”画廊举办第三次个展 1993年 连环画《白色幽灵》获《中国连环画》“十佳”作品奖 1991年5月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第二次个展 1990年3月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第一次个展 1990年 连环画《圣地亚哥刑场》获《奥秘》画报1985~1990年“十佳”优秀作品奖 1989年 连环画《圣经的故事》《青鱼》入选第七届全国美展，获四川省优秀作品奖 1986年 连环画《罗瑞卿的青少年时代》获第三届全国连环画评奖三等奖 1981年 国画《新户头》获四川省优秀作品奖详情>>
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